Zaman Taslağı

Vadeli poliçe (time draft), usance draft veya term draft olarak da bilinir, uluslararasi ticarette kullanilan ve alicinin belirli bir tutari gelecekteki bir tarihte, genellikle poliçenin ibraz edilmesinden veya konşimento tarihinden 30, 60, 90 veya 180 gun sonra odemesini gerektiren devir edilebilir bir mali araçtır. İbraz uzerine aninda odeme talep eden goruldugunde odemeli poliçenin aksine, vadeli poliçe aliciya tanimlanmiş bir kredi donemi verir. Alici, poliçe uzerine “kabul edildi” yazarak yukumlulugu resmi olarak onayladiginda, bunu kabul edenin kim olduguna bagli olarak bir ticari kabul veya banker kabulune donuşur.

Vadeli Poliçe İşlemi Nasil Calişir?

Satici mallari gonderir ve alici uzerine gelecekteki bir tarihte odeme talimati veren vadeli bir poliçe duzenler. Poliçe, nakliye belgeleriyle (konşimento, ticari fatura, paketleme listesi) birlikte saticinin bankasina sunulur. Banka belgeleri alicinin bankasina (tahsilat bankasi) iletir. Tahsilat bankasi poliçeyi kabul icin aliciya ibraz eder.

Kabul uzerine alici poliçeyi imzalar ve vade tarihinde odeme yapma konusunda baglayici bir yukumluluk oluşturur. Tahsilat bankasi ardindan nakliye belgelerini aliciya serbest birakir; alici konşimentoyu kullanarak mallari taşiyicidan talep eder. Vade tarihinde alici, bankacılık kanali uzerinden odeme yapar.

Bu siralamaya “belge karşiligi kabul” (D/A) tahsilatı denir. Saticiya belgelenmiş bir odeme yukumlulugu saglarken, aliciya mallari teslim alma, inceleme ve potansiyel olarak odeme vadesi gelmeden yeniden satma suresi verir.

Vadeli Poliçe ile Gorulduğunde Odemeli Poliçe Karşilaştirmasi

Gorulduğunde odemeli poliçe, alicinin nakliye belgelerini almadan once poliçenin ibrazinda hemen odeme yapmasini gerektirir. Vadeli poliçe aliciya kredi uzatir. İkisi arasindaki secim, saticinin risk toleransini ve alicinin muzakere konumunu yansitir.

Gorulduğunde odemeli poliçeler saticilara daha hizli odeme ve daha dusuk kredi riski sunar. Vadeli poliçeler alicilar icin daha caziptir cunku teslimatı alabilir, mallardan gelir elde edebilir ve ardindan gelirlerden odeme yapabilirler. Saticilar, ozellikle kredi koşullari bekleyen yerleşik alicilerle veya rakiplerin halihazırda vadeli koşullar sundugu pazarlarda rekabetci kalmak icin vadeli poliçeleri kabul eder.

Banker Kabulu

Vadeli poliçeyi doğrudan alici yerine bir banka kabul ettiginde, banker kabulune (BA) donuşur. Banka, alicinin mali durumundan bagimsiz olarak vade tarihinde odemeyi garanti eder. Bu, saticinin kredi riskini dramatik olarak azaltir cunku yukumluluk alicidan bir finans kuruluşuna gecer.

Banker kabulleri pazarlanabilir aracllardir. Satici, vade oncesinde bir BA’yi bir yatirimciya veya bankaya indirimli olarak satabilir ve vade tarihini beklemek yerine hemen nakit alabilir. İndirim orani, kabul eden bankanin kredi notuna, vade donemien ve gecerli faiz oranlarina baglidir. 90 gunde vadesi dolacak 100.000 $’lik bir BA, yillik %3 ila %5 oraninda iskonto edilebilir; bu da saticinin hemen yaklasik 99.250 $ ila 99.625 $ alacagi anlamina gelir.

Saticilar İcin Riskler

Ticari kabul (banka tarafindan degil alici tarafindan kabul edilen) durumunda saticinin riski, alicinin poliçeyi kabul edip mallarin mulkiyetini aldiktan sonra vadede odeme yapmamasidir. Akreditifin aksine, ozellikle banker kabulu olarak yapilandirilmadikca poliçe banka garantisiyle desteklenmez. Saticinin başvuru yolu, sinir otesi işlemlerde pahali ve sonucu belirsiz olan yasal kanallar araciligiyla tahsilat takibidir.

Saticilar bu riski, ticari kabul yerine banker kabulu talep ederek, ticari kredi sigortasi satin alarak veya vadeli poliçe koşullarini doğrulanmiş kredi degerliligine ve zamaninda odeme gecmişine sahip alicılarla sinirlandirarak azaltabilir.

FBA Tedarik Zincirlerinde Kullanimi

Vadeli poliçeler, Cin’li ureticiler ile Amazon saticilari arasindaki cogu işlemin depozito/bakiye yapisiyla havale (T/T) ile kapatildigi tipik FBA tedariğinde yaygin degildir. Ancak saticilar olceklendikce ve yerleşik tedarikçilere daha buyuk siparişler verdikce, vadeli poliçeler vesaik mukabili tahsilat yoluyla akreditifin maliyeti ile acik hesap koşullarinin gayri resmiliği arasinda orta yol olarak hizmet edebilir. Vadeli poliçe, saticiya resmi bir araç ve aliciya akreditiflerle ilişkili bankacılık ucretleri olmaksizin tanimlanmiş bir odeme donemi saglar.