Abrir conta

Open account (conta aberta) é um arranjo de pagamento no comércio internacional em que o vendedor embarca mercadorias ao comprador e fatura para pagamento em uma data posterior, normalmente 30, 60 ou 90 dias após o embarque ou entrega. Sob termos de open account, o comprador recebe as mercadorias, realiza o desembaraço aduaneiro e toma posse antes de efetuar o pagamento. Esse arranjo oferece máxima conveniência e vantagem de fluxo de caixa ao comprador, mas coloca o maior risco no vendedor, que deve confiar que o comprador pagará após receber a mercadoria.

Como o open account funciona

A sequência da transação é direta. O vendedor e o comprador concordam com os termos de open account, especificando o período de pagamento (net 30, net 60, etc.) e a moeda. O vendedor fabrica e embarca as mercadorias, fornecendo ao comprador uma fatura comercial, lista de embalagem e documentos de embarque. O comprador recebe as mercadorias e, ao final do período de pagamento acordado, remete o pagamento por transferência bancária ou outro método acordado.

Não há intermediário bancário garantindo o pagamento, nenhuma carta de crédito e nenhum mecanismo de escrow. A fatura comercial é o documento de pagamento principal, e a única alavanca formal do vendedor é a obrigação contratual criada pelo pedido de compra ou contrato de venda.

Perfil de risco

O open account é o método de pagamento de maior risco para vendedores e de menor risco para compradores. O vendedor enfrenta diversos riscos específicos:

Não pagamento. O comprador pode se recusar a pagar após receber as mercadorias, citando problemas de qualidade, mudanças de mercado ou dificuldades financeiras. Cobrar faturas não pagas além de fronteiras internacionais é caro e demorado, frequentemente exigindo assessoria jurídica estrangeira e execução por meio dos tribunais locais do comprador.

Atraso no pagamento. Mesmo compradores cooperativos podem pagar com atraso, estendendo termos net 30 para 60 ou 90 dias. Para vendedores com fluxo de caixa apertado, esses atrasos criam problemas de capital de giro.

Risco cambial. Se o pagamento for denominado na moeda do comprador, flutuações na taxa de câmbio durante o período de pagamento podem reduzir a receita realizada pelo vendedor.

Risco político. Ações governamentais no país do comprador (controles de capital, sanções, restrições cambiais) podem impedir ou atrasar o pagamento mesmo quando o comprador está disposto a pagar.

Por que o open account é comum

Apesar dos riscos, termos de open account são utilizados em aproximadamente 80% das transações de comércio global. As razões são competitivas e práticas. Os compradores preferem open account porque preserva seu fluxo de caixa e evita as taxas associadas a cartas de crédito (que podem custar de 1% a 3% do valor da transação). Os vendedores oferecem open account para conquistar negócios em mercados competitivos onde os compradores têm múltiplas opções de sourcing.

Na cadeia de suprimentos do Amazon FBA, termos de open account são incomuns para primeiros pedidos de fabricantes chineses. A maioria dos pedidos iniciais é paga por transferência bancária (T/T), normalmente 30% de sinal antes da produção e 70% de saldo antes do embarque. No entanto, à medida que o relacionamento amadurece e os volumes de pedidos crescem, alguns fornecedores concordam com termos de open account para compradores estabelecidos. Um vendedor que faz pedidos de US$ 200.000 anuais com uma fábrica pode negociar termos net 30 após 12 meses de compras consistentes e pagamentos pontuais.

Mitigando o risco do open account

Seguro de crédito comercial. Empresas como Euler Hermes, Coface e Atradius oferecem apólices que asseguram os vendedores contra o não pagamento do comprador. A cobertura normalmente reembolsa de 85% a 95% do valor da fatura se o comprador inadimplir. Os prêmios variam de 0,1% a 0,5% das vendas seguradas, dependendo da qualidade creditícia do comprador e do risco-país.

Factoring de exportação. O vendedor vende seus recebíveis a uma empresa de factoring com desconto (normalmente de 1% a 5% do valor da fatura). O factor assume o risco de cobrança e adianta dinheiro ao vendedor imediatamente. Isso converte termos de open account em pagamento quase imediato para o vendedor.

Verificações de crédito. Antes de estender termos de open account, os vendedores devem obter relatórios de crédito do comprador de agências como Dun and Bradstreet ou bureaus de crédito locais no país do comprador. Definir limites de crédito com base em dados financeiros verificados reduz a exposição.

Os vendedores também devem estruturar os termos de pagamento para minimizar a exposição. Começar com net 30, exigir referências e estender gradualmente os termos conforme o relacionamento se prova confiável é mais prudente do que oferecer net 90 na primeira transação.